Constantia Flexibles produziert flexible Verpackungslösungen für ein vielfältiges Portfolio in den Bereichen Konsumgüter und Pharmazie. Das Unternehmen würde zu einem Preis verkauft werden, der Wendel einen Nettoerlös von ca. 1097 Millionen Euro einbringt - was dem 1,94-fachen der Gesamtinvestition von Wendel in Constantia Flexibles seit 2015 entspricht. Der Nettoerlös aus der Transaktion liegt 84 Millionen Euro über der Bewertung von Constantia Flexibles im Nettoinventarwert von Wendel, der vor der Bekanntgabe der Transaktion, d. h. zum 31. März 2023, veröffentlicht wurde. Es könnten zusätzliche Erlöse, durch den Verkauf laufender Vermögenswerte des Unternehmens generiert werden und den Erlös somit auf 1124 Millionen Euro erhöhen. Der Abschluss der Transaktion soll im zweiten Halbjahr 2023 erfolgen, vorbehaltlich der Erfüllung der vertraglichen Bedingungen, einschliesslich der Genehmigung durch die Aufsichtsbehörden.
Am 27. März 2015 schloss Wendel die Übernahme von Constantia Flexibles ab, zu einem Unternehmenswert von 2,3 Milliarden Euro. Wendel investierte 640 Millionen Euro in Eigenkapital und erhielt dadurch einen Anteil von 73% am Unternehmen. Die Arepo Foundation beteiligte sich mit 240 Millionen Euro und erwarb somit einen Anteil von 27%. Am 22. September 2015 unterzeichnete Wendel eine Vereinbarung mit Maxburg Capital Partners (MCP), einer von der RAG Foundation unterstützten Investmentgesellschaft, um einen Minderheitsanteil an seiner Investition in Constantia Flexibles zu syndizieren. Im November 2015 erwarb MCP etwa 11% des Kapitals von Constantia Flexibles von Wendel für 101 Millionen Euro. Nach dieser Transaktion beteiligten sich Wendel, die Arepo Foundation und MCP an einer Kapitalerhöhung von 50 Millionen Euro für Constantia Flexibles, wobei jeder einen pro-rata Anteil übernahm, um die Akquisitionen von Afripack und Pemara zu finanzieren. Nach der Kapitalerhöhung und MCPs Investition belief sich Wendels Eigenkapitalbeteiligung an Constantia Flexibles auf 565 Millionen Euro. Wendel ist der Mehrheitsaktionär des Unternehmens und hält 60,8% des Aktienkapitals.
Im Jahr 2017 verkaufte Constantia Flexibles sein Labels-Geschäft an die Multi-Color Corporation. Diese Transaktion verschaffte dem Unternehmen zusätzliche Ressourcen, um seine Wachstumsstrategie im Markt für flexible Verpackungen zu stärken - in dem es in Segmenten wie Konfektionsfolien, gestanzter Deckeln, Aluminium-Containersystemen und Pharmafolien führend ist. Während seiner Eigentümerschaft unterstützte Wendel Constantia Flexibles bei der externen Wachstumsstrategie mit 11 Akquisitionen in 10 Ländern.
Die Constantia Flexibles Group GmbH ist in der Schweiz nicht direkt vertreten.
